Внимание! Обновленная версия сайта с уточненными данными находится здесь.
Доверительное управление ПИФ
Доверительное управление паевым инвестиционным фондом осуществляется на основе договора, или Правил, которые являются базовым документом, определяющим взаимоотношения инвестора с данным ПИФ. Поэтому и внимание к этому документу со стороны инвестора должно быть максимальным.
Требования к содержанию правил доверительного управления паевых фондов регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", Постановлением Правительства РФ от 25 июля 2002 г. N 564 "О Типовых правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом", Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2002 г. N 633 "О Типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом",
Постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2002 г. N 684 "О Типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом", другими законодательными и нормативными актами РФ.
На этой странице мы рассмотрим основные вопросы, связанные с доверительным управлением имуществом при его инвестировании в паевые инвестиционные фонды.
Инвестиции в ценные бумаги онлайн. Узнать подробности:
Общие принципы доверительного управления в ПИФ
Условия договора, или правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления (инвестором) только путем присоединения к указанному договору в целом.
Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.
Учредитель доверительного управления (инвестор) передает свое имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.
Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.
Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.
Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению паевым инвестиционным фондом.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У." и указано название паевого инвестиционного фонда.
При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
Правила доверительного управления в паевых инвестиционных фондах
Правила доверительного управления ПИФ должны содержать:
- название фонда с учетом структуры активов;
- тип фонда (открытый, интервальный, закрытый;
- полное наименование управляющей компании и ее местонахождение;
- номер и дата выдачи лицензии управляющей компании, а также наименование лицензирующего органа;
- полное наименование специализированного депозитария и его местонахождение;
- номер и дата выдачи лицензии депозитарию, а также наименование лицензирующего органа;
- полное наименование лица, осуществляющего ведение реестра инвестиционных паев и его местонахождение;
- номер и дата выдачи лицензии лицу, осуществляющего ведение реестра инвестиционных паев, а также наименование лицензирующего органа;
- полное наименование аудитора ПИФа и его местонахождение;
- номер и дата выдачи лицензии аудитору, а также наименование лицензирующего органа;
- срок формирования фонда;
- дата окончания срока действия договора доверительного управления ПИФом;
- условия продления срока действия договора доверительного управления;
- инвестиционная декларация (цели инвестиционной политики управляющей компании, направления инвестирования, структура активов ПИФа, описание инвестиционных рисков);
- права и обязанности управляющей компании;
- права владельцев инвестиционных паев;
- порядок выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев (обмен паев может быть не предусмотрен);
- условия и порядок приостановления операций с инвестиционными паями;
- размер вознаграждения управляющей компании, другие расходы и издержки инвестора;
- порядок определения расчетной (текущей) стоимости инвестиционного пая фонда;
- сведения о порядке и объеме предоставлении информации о фонде;
- ответственность управляющей компании, специализированного депозитария и лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
- условия и порядок прекращения ПИФа;
- порядок внесения изменений и дополнений в правила доверительного управления (зарегистрированные изменения и дополнения прилагаются к Правилам).
Вы хотите узнать, что приготовила для вас судьба-индейка?
Дополнительные полезные материалы об инвестициях в паевые инвестиционные фонды Вы можете посмотреть на других страницах нашего сайта. Например, на страничках Фонды недвижимости, или Общие сведения о показателях доходности паевых фондов.
Желаем успехов!
