Внимание! Обновленная версия сайта с уточненными данными находится здесь.
Доходность ПИФ. Общие сведения
Главное, чего ожидает инвестор при инвестициях в паевые инвестиционные фонды - это не только сохранить свои финансовые накопления от инфляции, но и приумножить их, т.е. получить достаточно существенный доход, превышающий процентную ставку по вкладам в банк. При этом нужно понимать, что инвестиции в ПИФ не гарантируют инвестору именно такого дохода и, более того, при неудачном выборе паевого фонда инвестор может понести некоторые убытки.
Разные паевые фонды имет разную доходность. Это зависит от вида и типа фонда, от структуры активов и конкретных направлений инвестиций, от качества доверительного управления, от ситуации и тенденций на российском и международном фондовых рынках, от политической ситуации, от государственной экономической политики, структуры бюджета на предстоящие периоды и еще от очень многих факторов.
Инвестор при выборе паевого фонда может ориентироваться на показатели доходности конкретных ПИФов за предыдущие периоды времени, на собственные знания и прогнозы экспертов-аналитиков с учетом допустимого для него соотношения между потециальной доходностью паевого фонда и риском. Напомним, ПИФ не может давать инвестору никаких гарантий о размерах предстоящего дохода - это запрещено на законодательном уровне.
Инвестиции в ценные бумаги онлайн. Узнать подробности:
Как оценивать доходность паевых инвестиционных фондов
Как оценивать доходность ПИФ за прошедшие периоды времени и прогнозировать возможную предстоящую доходность? К базовым показателям можно отнести уровень и динамику доходности паевого фонда за прошедший период времени. При этом под уровнем доходности, или просто под доходностью, мы понимаем прирост текущей (расчетной) стоимости инвестиционных паев ПИФа в процентах за некоторый период времени, а под динамикой доходности - характер изменения доходности паевого фонда за этот же период.
На наш взгляд, наиболее наглядно показатели доходности ПИФа можно оценить в графическом представлении, когда мы имеем возможность видеть график зависимости доходности паевого фонда (в процентах) от времени. Например, это может выглядеть следующим образом:
Что мы видим на этом графике? Если инвестор приобрел инвестиционные паи данного ПИФа 1 октября 2006 года, то на 1 апреля 2007 года их стоимость увеличилась примерно на 50%, и вслучае продажи (погашения) своих паев инвестор получит доход 50% (без учета издержек), или около 100% в пересчете на год. Динамика доходности данного паевого фонда устойчиво положительная и имеет численное значение около 8% в месяц. Конечно, такой упрощенный график показателей доходности мы приводим только в качестве примера, поэтому давайте посмотрим еще один из возможных вариантов:
На этом графике с показателями доходности условного паевого фонда можно выделить три интервала:
1. За первые два месяца доходность ПИФа составила 60% при устойчивой положительной динамике 30% в месяц. Если инвестор погашает инвестиционные паи 1 декабря 2006 года, то он получает максимально возможный доход за прошедшие два месяца, что составляет около 360% в пересчете на год.
2. За последующие два месяца стоимость инвестиционных паев снизилась на 40% при устойчиво отрицательной динамике 20% в месяц. Тем не менее, если инвестор 1 февраля 2007 года погашает инвестиционные паи, то получает доход около 20% за прошедшие четыре месяца, или около 60% в пересчете на год. Естественно, это меньше, чем при погашении паев 1 декабря 2006 года.
3. Последние два месяца рассматриваемого периода стоимость инвестиционных паев снова росла и достигла отметки в 40% при устойчиво положительной динамике 10% за месяц. Если инвестор погашает инвестиционные паи 1 апреля 2007 года, он получает доход около 40% за шесть месяцев, или около 80% в пересчете на год. Это также меньше, чем при погашении паев 1 декабря 2006 года, но больше, чем при погашении 1 февраля 2007 г.
Таким образом мы можем оценить показатели доходности ПИФ за прошедший период времени. А что будет в дальнейшем? То, какой будет доходность данного паевого фонда в предстоящий период, мы можем только прогнозировать, в том числе и с учетом рассмотренных графических методов оценки показателей за прошедшие периоды.
А вы хотите оценить свои способности к принятию важных решений?
Дополнительную информацию об инвестициях в паевые инвестиционные фонды Вы можете посмотреть на других страницах нашего сайта. Например, на страничках Как купить паи, или Правовые аспекты ПИФ.
Желаем успехов!
